Target Selskap Ansattes Aksjeopsjoner

Medarbeidsopsjon - ESO BREAKING DOWN Medarbeidsopsjon - ESO Ansatte må typisk vente på en spesifisert opptjeningsperiode før de kan utøve opsjonen og kjøpe aksjene, fordi ideen bak aksjeopsjoner er å justere incitamenter mellom ansatte og aksjonærer av et selskap. Aksjeeiere ønsker å se aksjekursøkningen, så lønnsomme ansatte når aksjekursen går opp over tid garanterer at alle har de samme målene i tankene. Hvordan en aksjeopsjonsavtale virker Anta at en leder får aksjeopsjoner, og opsjonsavtalen gjør det mulig for lederen å kjøpe 1.000 aksjer i aksjeporteføljen til en kurs - eller utøvelseskurs på 50 per aksje. 500 aksjer av totalvesten etter to år, og de resterende 500 aksjene utgjør ved utgangen av tre år. Vesting refererer til at arbeidstakeren får eierskap over opsjonene, og fortjenesten motiverer arbeideren til å bli hos firmaet til opsjonene vest. Eksempler på utøvelse av aksjeopsjon Bruk samme eksempel, anta at aksjekursen øker til 70 etter to år, som ligger over oppløsningskursen for aksjeopsjonene. Lederen kan trene ved å kjøpe de 500 aksjene som er anskaffet til 50, og selge disse aksjene til markedsprisen på 70. Transaksjonen genererer en gevinst på 20 per aksje, eller 10.000 totalt. Firmaet beholder en erfaren leder i ytterligere to år, og medarbeiderens fortjeneste fra opsjonsopsjonen. Hvis aktiekursen i stedet ikke er over 50 utøvelseskurs, utøver ikke lederen aksjeopsjoner. Siden ansatt har opsjoner på 500 aksjer etter to år, kan sjefen være i stand til å forlate firmaet og beholde aksjeopsjoner til opsjonene utløper. Dette arrangementet gir lederen muligheten til å dra nytte av en aksjekursøkning nedover veien. Factoring i selskapsutgifter ESOs er ofte gitt uten krav til kontant utbetaling fra ansatt. Dersom utøvelseskursen er 50 per aksje og markedsprisen er 70, kan selskapet for eksempel bare betale ansatt forskjellen mellom de to prisene multiplisert med antall aksjeopsjonsaksjer. Hvis 500 aksjer er opptjent, er beløpet betalt til arbeidstakeren (20 X 500 aksjer), eller 10 000. Dette eliminerer det behovet for arbeideren å kjøpe aksjene før aksjene selges, og denne strukturen gjør alternativene mer verdifulle. ESOer er en utgift til arbeidsgiveren, og kostnaden ved utstedelse av aksjeopsjoner er oppført i selskapets resultatregnskap. Langsiktig insentivplan - Target Corp. LANGSIKTIG INCENTIVESPLAN (Endret og omarbeidet 8. juni 2011) ETABLERING AV PLANEN 1.1 PLANNAMN. Denne planen er kjent som Target Corporation Long Term Incentive Plan (heretter kalt Planen). 1.2 FORMÅL. Formålet med planen er å fremme selskapets ytelse og langsiktige vekst ved å tilby langsiktige insentiver til styremedlemmer og ansatte i selskapet og dets datterselskaper og slike andre deltakere som plankomiteen bestemmer vil bidra til slik ytelse og vekst pleie til fordel for aksjonærene i selskapet. Denne planen skal også legge til rette for å rekruttere og beholde personell med enestående evne. 2.1 TILGJENGELIG. En pris er tildeling av aksjeopsjoner, aksjeklassifiseringsrettigheter, utbytteekvivalenter, ytelsesprinsipper, begrenset lager eller begrensede aksjeenheter under planen. 2.2 STYRET. Styret er styret i selskapet. 2.3 KONTANTPROSEDER. Kontantinntekter betyr kontanter som faktisk er mottatt av Selskapet for kjøpesummen som skal betales ved utøvelse av et aksjeopsjon pluss den maksimale skattefordelen som kunne realiseres av Selskapet som følge av utøvelsen av slike opsjoner, hvilken skattefordel skal fastsettes ved å multiplisere (a) beløpet som er fradragsberettiget som følge av en slik aksjeopsjonsøvelse (for tiden lik summen som deltakeren153s skatteavdragsforpliktelse er beregnet på), ganger (b) den maksimale føderale bedriftsskatteprosent for året av trening. I den utstrekning en Deltaker betaler utløsningsprisen og / eller kildeskatt med aksjer, skal kontantinntekter ikke beregnes med hensyn til beløpene som er betalt. 2.4 ENDRE KONTROLL. Endring i kontroll betyr, med mindre annet er angitt i en tildelingsavtale, ett av følgende: (a) Personer som er videreførende styremedlemmer, avhenger av en eller annen grunn til å utgjøre 50 eller flere av selskapets styremedlemmer eller (b) 30 eller flere av utestående stemmeverdi i selskapets stemmeberettigede aksje er ervervet eller fordelaktig eid (i henhold til regel 13d-3 i børsloven) av enhver annen person enn et foretak som kommer fra en virksomhetskombinasjon hvor klausuler (x) og ( y) i § 2.4 (c) gjelder eller (c) gjennomføring av fusjon eller konsolidering av Selskapet med eller til et annet foretak, en lovbestemt aksjeutveksling, salg eller annen disposisjon (i en transaksjon eller en rekke transaksjoner) av alle eller i det vesentlige alle selskapets eiendeler eller en tilsvarende virksomhetssammenslutning (hver en virksomhetskombinasjon), i hvert tilfelle, med mindre umiddelbart etter slike virksomhetskombinasjoner, (x) alle eller i det vesentlige alle de nyttige eierne (i henhold til regel 13d -3 i henhold til børsloven) av selskapets stemmeberettigede aksjer umiddelbart før slik virksomhetskombinasjon direkte eller indirekte eier mer enn 60 av stemmerettigheten til de da utestående aksjene i stemmeberettigede aksjer (eller sammenlignbare stemmerettighetsinteresser) til de overlevende eller overtakende enhet som følge av slik virksomhetskombinasjon (inkludert et slikt gunstig eierskap til et foretak som som et resultat av en slik transaksjon eier selskapet eller alle eller vesentlig alle selskapets eiendeler enten direkte eller gjennom en eller flere datterselskaper), i vesentlig grad samme proporsjoner (sammenlignet med de andre fordelaktige eierne av selskapets stemmeberettigede aksjer umiddelbart før slik virksomhetskombinasjon) som deres fordelaktige eierskap til selskapets stemmeberettigede aksjer umiddelbart før slik virksomhetskombinasjon, og (y) ingen person har rettmessig eier, direkte eller indirekte , 30 eller mer av stemmerettigheten til utestående stemmeberettigede aksjer (eller sammenlignbare eierinteresser) til overlevelsen iving eller overtakende enhet (bortsett fra en direkte eller indirekte overordnet enhet i den overlevende eller overtakende enheten, som etter å ha gitt virkning til Virksomhetskombinasjonen, direkte eller indirekte eier 100 av utestående stemmeberettigede aksjer (eller sammenlignbare egenkapitalinteresser) av den overlevende eller overtakende enheten) eller (d) aksjonærers godkjenning av en endelig avtale eller plan om å likvidere eller oppløse selskapet. Til tross for det forutgående, i den utstrekning at enhver Pris utgjør en utsettelse av erstatning som er underlagt kodeksens § 409A, og hvis denne prisen fastsetter en endring i betalings - eller betalingsform ved endring i kontroll, Ved bruk av slik endring i betalingsformens tid eller form skal en Endring i kontroll anses å ha oppstått ved en hendelse beskrevet i avsnitt 2.4 bare hvis hendelsen også ville utgjøre en endring i eierskap eller effektiv kontroll over eller endring i eierskap av en vesentlig del av eiendelene til, Selskapet etter Kode 409A. 2.5 KODE. Koden er den interne inntektskoden fra 1986, med endring, og regler og forskrifter derav, som nå er i kraft eller som senere endret. 2.6 SELSKAPET. Selskapet er Target Corporation, et Minnesota-selskap, og enhver etterfølger derav. 2,7 felles lager Felles Aksje er aksjelagre, .0833 Parallelverdi per aksje (som en slik verdi kan justeres fra tid til annen). 2.8 DATO FOR TILBUD. Dato for tildeling av en pris er datoen som er angitt i plankomiteens beslutning som dato for en pris, som ikke skal være tidligere enn datoen for vedtaket og handlingen derom av plankomiteen. I fravær av en bestemt dato eller en fast metode for beregning av en slik dato som er spesifikt angitt i Plankomiteens resolusjon, skal Dato for tilskudd være datoen for Plankomiteens resolusjon eller handling. 2.9 DIVIDEND EQUIVALENT. En utbytte likeverdig er rett til å motta et beløp som tilsvarer det vanlige kontantutbytte betalt på en andel av felles aksje. Utbytte Ekvivalenter kan bare gis i forbindelse med tildeling av en Award som er basert på, men består ikke av aksjer i Common Stock (også begrenset). Antall utbytteandeler som er gitt slik, må ikke overstige antall tilknyttede aksjebaserte rettigheter. (For eksempel kan antall utbyttekvivalenter som er gitt i forbindelse med tildeling av aksjekvoteringsrettigheter, være lik antall slike aksjekravsmessige rettigheter, selv om antall aksjer som faktisk utbetales ved utøvelse av disse aksjekvoteringsrettighetene nødvendigvis vil være mindre enn Antall aksjekvitteringsrettigheter og Dividendekvivalenter tildelt.) Utbytte Ekvivalenter skal være underlagt de vilkår og betingelser som Plankomiteen fastsetter, men de skal utløpe senest den dato da deres tilknyttede aksjebaserte rettigheter enten utøves , utløper eller fortabes (det som skjer først). Beløpene som skal betales på grunn av tildeling av Utbyttekvivalenter, kan betales kontant, enten for øyeblikket eller utsatt, eller omregnet til aksjer i Common Stock, som fastsatt av Plankomiteen. 2.10 VEKSLINGSAKT. Børsloven er verdipapirhandelloven fra 1934, med senere endringer, og regler og forskrifter derav, som nå er i kraft eller som senere endret. 2.11 FAIR MARKET VALUE. (a) Enbart for å bestemme utøvelseskursen for en aksjeopsjon eller aksjekjøpsrett, er Fair Market Value av en andel av Common Stock på hvilken som helst dato den volumvektede gjennomsnittsprisen for slike aksjer som rapportert for slike aksjer av Bloomberg LP på slik dato eller i fravær av en slik rapport, rapporterer volumvektet gjennomsnittspris for slik aksje som rapportert for slik aksje av New York Stock Exchange på en slik dato eller, dersom det ikke er registrert noe salg av Bloomberg LP eller New York Stock Exchange på slik dato, deretter på den forrige forrige dato hvor et slikt salg skal ha blitt gjort i den rekkefølgen av forrang som er angitt ovenfor. (b) For alle andre formål i Planen skal Fair Market Value av en andel av Fellesskapet være det beløpet som er fastsatt av Selskapet ved anvendelse av slike kriterier som det etter eget skjønn skal fastsette for å være aktuelt for verdsettelse. 2.12 TILGJENGELIGE OPPSJONER. Et incentivaksjonsalternativ er en aksjeopsjon som er ment å kvalifisere som et incentivaksjonsopsjon i henhold til § 422 i koden. 2.13 IKKE-KVALIFISERTE OPTIONS. Et ikke-kvalifisert alternativ er en aksjeopsjon som ikke er ment å kvalifisere som et incitamentsprogram i henhold til Kode 422. 2.14 DELTAKER. En deltaker er en person som har blitt utpekt som sådan av Plankomiteen og tildelt en pris i henhold til denne planen i henhold til artikkel III herom. 2.15 PERFORMANCE MÅL. Prestasjonsmål er opptjeningsbetingelsene, hvis noen, etablert i henhold til § 4.1 av Plankomitéen i forbindelse med en pris. 2.16 PERFORMANCE PERIODE. Opptjeningsperioden med hensyn til en ytelsespris er en periode på ikke mindre enn ett kalenderår eller ett regnskapsår i selskapet, som begynner ikke tidligere enn året hvor en slik ytelsestildeling er gitt, som kan henvises til her og av Plankomiteen ved bruk av kalenderen eller regnskapsåret der en bestemt ytelsesperiode påbegynnes. 2.17 PERFORMANCE AWARD. En ytelsespris er noen av: en rekke aksjer i Common Stock, som er gjenstand for ytelsesmål (Performance Shares), rett til å motta et antall aksjer i Common Stock som er gjenstand for resultatmål (Performance Share Units), eller et kontantbeløp som er underlagt Prestasjonsmål (prestasjonsenheter), bestemt (i alle tilfeller) i samsvar med artikkel IV i denne planen basert på i hvilken grad de gjeldende ytelsesmålene oppnås. En ytelsespris skal ikke være av betydning for en deltaker, med mindre og frem til opptjent i samsvar med artikkel IV i denne. 2.18 PLANKOMMITTÉ. Planutvalget er komiteen beskrevet i avsnitt 8.1 herom. 2,9 PLANÅR. Planåret skal være et regnskapsår for selskapet som faller innenfor denne planens løpetid. 2.20 BEGRENSET VARE. Begrenset aksjekapital er gitt underlagt vilkår og betingelser, herunder risiko for fortabelse, fastlagt av Plankomiteen i henhold til artikkel VI i denne planen. 2.21 BEGRENSET STOFFENHET. En Begrenset Aksjeenhet har rett til å motta en andel av Felles Aksje på en fremtidig dato som er gitt underlagt vilkår og betingelser, herunder risiko for fortabelse, fastlagt av Plankomiteen i henhold til artikkel VI i denne planen. 2.22 LØSNINGSVURDERING RETT. En aksjekravsmessig rettighet er rett til å motta, etter utøvelse av denne rettigheten, et beløp som kan betales kontant, aksjer i Fellesskap eller en kombinasjon av disse etter plankomitéens skjønn, lik forskjellen mellom rettferdig marked Verdien av en andel av Felles Aksje fra datoen for utøvelsen og utøvelseskursen for denne retten, bestemt av Plankomiteen på eller før Grantedagen. Verdipapirrettigheter kan gis i sammenheng med aksjeopsjoner eller andre priser eller kan være frittstående. 2.23 LAGERVALG. En aksjeopsjon er en rett til å kjøpe fra Selskapet til enhver tid ikke mer enn ti år etter Grantdato, en andel av Felles Aksje til en utøvelseskurs som ikke er mindre enn Fair Market Value av en andel av Felles Aksje på datoen av Grant, underlagt slike vilkår og betingelser fastsatt i henhold til artikkel V herav. Aksjealternativer kan være enten ikke-kvalifiserte alternativer eller Incentive Stock Options. 2.24 SUBSIDIARY CORPORATION. Begrepet Datterselskap eller datterselskap betyr ethvert selskap (unntatt Selskapet) i en ukjent kjede av selskaper som begynner med Selskapet, hvor hver av de andre selskaper enn det siste selskap i den ubrukte kjeden eier aksjer som besitter femti prosent eller mer av total kombinert stemmeverdi av alle aksjeklasser i en av de andre selskapene i en slik kjede som bestemt på tidspunktet når det henvises til slik datterselskap eller datterselskap i denne planen. 2.25 FORTSATT DIREKTØR. Fortsatt direktør betyr en person (a) hvem er, fra planens effektive tidspunkt, en styremedlem i selskapet, eller (b) hvem blir styremedlem i selskapet etter den aktuelle datoen og hvis opprinnelige avtale eller nominasjon for valg av selskapets aksjonærer, ble godkjent av minst et flertall av de da videreførende styremedlemmer forutsatt at enhver person hvis opprinnelige antagelsen om kontoret oppstår som et resultat av enten et faktisk eller truet bestrøket valg av noen person (annet enn styret ) som søker valg av en slik kandidat, hvor antall nominere overstiger antall styremedlemmer som skal velges, skal ikke være en videreførende direktør. 2,26 PERSON. Person, som brukt i avsnitt 2.4 og 2.25, betyr enhver person, firma, selskap eller annen enhet og skal omfatte enhver gruppe bestående av enhver person og enhver annen person som en person eller en tilknyttet eller tilknyttet (som definert i regel 14a-1 (a) i børsloven) har en avtale, ordning eller forståelse, direkte eller indirekte, med det formål å erverve, holde, stemme eller avhende selskapets kapitalbeholdning. 2.27 Stemmegivning. Stemmebeholdning betyr alle utestående kapitalbeholdninger i Selskapet som har stemmerett generelt ved valg av styremedlemmer. TILGJENGELSE AV TILBUD TIL DELTAGERE 3.1 GJELDENDE DELTAKERE. Utmerkelser kan gis av plankomiteen til enhver ansatt i selskapet eller et datterselskap, herunder enhver ansatt som også er direktør i selskapet eller et datterselskap. Andre utmerkelser enn tilskudd til opsjonsopsjoner kan også gis til (a) en styremedlem i selskapet som ikke er ansatt i selskapet eller et datterselskap og (b) enhver person eller enhet, unntatt en ansatt, som tilbyr tjenester til selskapet eller et datterselskap i kapasitet til en rådgiver eller konsulent. Referanser i denne planen til ansettelsesvilkår og lignende vilkår (unntatt medarbeider) skal omfatte å yte tjenester som ledere, rådgivere eller konsulenter, og henvisninger til oppsigelse skal innebære oppsigelse av forholdet (arbeidstaker, direktør, rådgiver eller konsulent ) som prisen ble tildelt, selv om personen fortsetter i et annet forhold. En person som har vært ansatt av selskapet for ansettelse skal være berettiget til andre priser enn incentivaksjonsopsjoner, forutsatt at denne personen faktisk rapporterer for og påbegynner slik ansettelse innen 90 dager etter bevilgningsdagen. Incentive Stock Options kan bare gis til enkeltpersoner som er ansatte på Grantedato. 3.2 DESIGNERING AV DELTAGERE. Plankomiteen kan til enhver tid og fra tid til annen under planåret utpeke ansatte i selskapet og dets datterselskaper og andre deltagere som er berettiget til utmerkelser. 3.3 TILDELING AV TILBUD. Samtidig med utnevnelsen av en deltaker i henhold til punkt 3.2 heretter, skal plankomiteen bestemme størrelsen, typen og dato for tilskudd for hver pris, under hensyntagen til faktorer som den anser relevant, noe som kan omfatte følgende: a) Totalt antall aksjer i Common Stock tilgjengelig for Awards under Planen (b) Deltakerens arbeidsoppgave eller stilling og dens følsomhet og virkning i forhold til lønnsomheten og veksten i Selskapet og dets datterselskaper og (c) Deltakerens ytelse i forhold til slike faktorer. Plankomiteen kan kun gi en deltaker en type utmerkelse, eller det kan gi enhver kombinasjon av utmerkelser i hvilken som helst sammenheng, hverandre, ettersom Plankomiteen etter eget skjønn bestemmer det. 3.4 MELDING TIL DELTAGERE OG LEVERING AV DOKUMENTER. Så snart som mulig etter at slike bestemmelser er gjort, skal hver deltaker bli varslet om (a) hisher betegnelse som deltaker, (b) Dato for tilskudd, (c) antall og type tildelinger tildelt deltaker, (d) ) i tilfelle av ytelsesutmerkelser, ytelsesperioden og ytelsesmålene, og (e) når det gjelder begrenset lager eller begrensede aksjeenheter, begrensningsperioden. Deltakeren skal deretter leveres med skriftlig bevis på slike utmerkelser. 4.1 Etablering av resultatmål. Prestasjonsmål som gjelder for en ytelsespris skal fastsettes av Plankomiteen etter eget skjønn, før eller uten Grant, og ikke mer enn en rimelig tidsperiode etter begynnelsen av den relevante resultatperioden. Slike ytelsesmål kan inkludere eller være basert på et eller flere av følgende kriterier: nettoomsetning sammenlignbar butikkomsetning totalinntekt bruttomargin rente salg, generell og administrasjonskostnad resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortisering inntjening før rente og skatt inntjening før skatt netto resultat inntjening per aksje Target Corporation aksjekurs total aksjonær avkastning avkastning på egenkapital avkastning på salgsavkastning på eiendeler avkastning på investert kapital kontantstrøm avkastning på investering økonomisk verdiskapende kredittkort segment lønnsomhet kredittkort segment før skatt avkastet på investert kapital kreditt kort spredt til LIBOR operativ kontantstrøm gratis kontantstrøm arbeidskapital renter dekning netto gjeld til inntjening før rente, skatt, avskrivninger, amortisering og leiekostnad ratio gjeldsutnyttelse og total netto gjeld. Prestasjonsmål kan være absolutte i sine ordninger eller måles mot eller i forhold til resultatene til andre selskaper eller indekser, enten sammenlignbart, på samme måte eller på annen måte, til Selskapet. Prestasjonsmål kan være basert på selskapets konsoliderte resultat eller resultatet av et hvilket som helst segment eller annen del av virksomheten i selskapet153, og kan beregnes i samsvar med god regnskapsprinsipper eller andre regnskapsprinsipper. Plankomiteen kan når som helst, etter eget skjønn, endre ytelsesmålene som gjelder for en slik ytelsespris dersom det avgjør at uforutsette hendelser har oppstått som har hatt vesentlig effekt på ytelsesmålene og slikt Uforutsette hendelser ville ellers gjøre anvendelsen av de opprinnelige resultatmålene urettferdig forutsatt at ingen slik endring eller modifikasjon kan gjøres i den utstrekning det øker kompensasjonsbeløpet til en deltaker som er en dekket arbeidstaker i henhold til kode 162 (m). 4.2 Nivåer av ytelse som kreves for å oppnå ytelsesbeløp. Ved eller om samme tid som Prestasjonsmål er etablert for en bestemt periode, skal Plankomiteen etter eget skjønn fastslå prosentandelen av ytelsesutmerkelsene som er gitt for en slik ytelsesperiode som skal opptjent av deltaker for ulike ytelsesnivåer målt i forhold til oppnåelse av ytelsesmål for en slik ytelsesperiode. 4.3 ANDRE RESTRIKSJONER. Plankomiteen skal fastsette vilkår og betingelser som gjelder for enhver ytelsespris, som kan inneholde restriksjoner på levering av felles aksjekurs i forbindelse med ytelsesprisen og restriksjoner som kan resultere i fremtidig fortabelse av hele eller deler av en felles aksjefortjent . Plankomiteen kan bestemme at aksjer i Fellesskap utstedt i forbindelse med en ytelsespris skal holdes i escrow andor legends. 4.4 MELDING TIL DELTAGERE. Umiddelbart etter at plankomiteen har etablert eller endret ytelsesmålene med hensyn til en ytelsespris, skal deltaker være gitt skriftlig melding om resultatmålene som er etablert eller endret. 4.5 MÅLING AV PRESTASJON MOT PRESTASJONSMÅL. Plankomiteen skal, så snart som praktisk mulig etter avslutning av en ytelsesperiode, bestemme: (a) hvorvidt ytelsesmålene for en slik ytelsesperiode er oppnådd og (b) prosentandelen av ytelsesprisene som oppnås som resultat . Uten hensyn til det foregående, om og i den utstrekning den gjeldende Prestasjonsprisavtalen tillater, kan Plankomiteen etter eget skjønn redusere andelen av enhver ytelsespris som ellers er bestemt for en ytelsesperiode, og slik redusert andel skal være beløpet opptjent av Deltakeren. Alle bestemmelsene i Plankomiteen skal være absolutte og endelige med hensyn til fakta og konklusjoner derav, og være bindende for alle parter. Umiddelbart etter at Plankomiteen har gjort det foregående, skal hver deltaker som har tjent prestasjonsutmerkelser, bli varslet skriftlig om dette. For alle formålene med denne planen vil det bli lagt merke til at det har blitt gitt datoen da det tas til rette for at plankomiteen treffer bestemmelsen. Deltakerne må ikke selge, overføre, løfte, utveksle, hypotecere eller på annen måte disponere over hele eller deler av deres ytelsesutmerkelser i resultatperioden, bortsett fra at ytelsesutmerkelser kan overføres ved oppdrag av en deltaker i den utstrekning som er gitt i den gjeldende ytelsesprisen avtale. 4.6 BEHANDLING AV RESULTATSTILLINGER VERDI. På plankomiteen153s besluttsomhet om at en prosentandel av eventuelle ytelsesutmerkelser har blitt opptjent for en ytelsesperiode, deltakerne til hvem slike opptjente ytelsesutmerkelser har blitt gitt og som har vært (eller var) i ansatt av selskapet eller et datterselskap derav kontinuerlig fra Grunnlaget, med forbehold for unntakene som er fastsatt i § 4.9 og § 4.10 herav, har rett til, under de andre vilkårene i denne planen, betaling i samsvar med vilkårene for deres ytelsesutmerkelser. Slike vilkår og betingelser kan tillate eller kreve at eventuelle gjeldsavgifter trekkes fra beløpet som skal betales. Prestasjonsutmerkelser skal under ingen omstendigheter bli opptjent eller ha noen verdi for alle Deltakere som ikke er ansatt i Selskapet eller dets datterselskaper kontinuerlig i løpet av hele ytelsesperioden for hvilken slik ytelsespris ble tildelt, unntatt som angitt i § 4.9 eller seksjon 4.10 herav. 4.7 DISTRIBUSJON. Utbetalinger som betales i henhold til punkt 4.6 ovenfor, skal gjøres så snart som praktisk mulig etter at Plankomiteen har avgjort at utdelingsprisene er opptjent, med mindre bestemmelsene i punkt 4.8 i dette gjelder for en deltaker. 4.8 FØLGNING AV MOTTEGNELSE AV RESULTATSTILDELING. Med samtykke fra Plankomiteen kan en deltaker som har fått en ytelsespris, ved å overholde de til enhver tid gjeldende prosedyrene i henhold til planen uigenkallelig velge skriftlig for å utsette mottak av all eller en del av enhver distribusjon som er knyttet til denne ytelsesprisen. Vilkårene for slik utsettelse, inkludert men ikke begrenset til, tidsperioden for og form for valg av betalingsmåten og betalingsmåten, planen og skjemaet hvor den utsatte beløpet skal holdes rentekvivalenten eller annen betaling som skal påløpe i påvente av utbetaling og bruk og form av utbyttekvivalenter for aksjebaserte enheter som følge av slik utsetting, skal bestemmes av plankomiteen. Plankomiteen kan, når som helst og fra tid til annen, men kun prospektivt, endre, endre, endre, suspendere eller avbryte alle rettigheter, prosedyrer, mekanikk og timingparametere som gjelder slike utsettelser. Et valg som er gjort før 31. desember 2008 for å utsette mottak av en utdeling som er knyttet til en ytelsespris knyttet til ytelsesperioder som slutter etter 31. desember 2004, er underlagt bestemmelsene i vedlegg A. 4.9 IKKE-DISKVALIFISERENDE OPPSIGELSE AV ANSATTE. Med unntak av § 4.10 herav, er de eneste unntakene fra kravet om kontinuerlig ansettelse i løpet av en ytelsesperiode for ytelsesprisutdeling oppsigelse av en Deltaker153s ansettelse på grunn av død (i hvilket tilfelle Prestasjonsprisen kan overføres etter vilje eller nedstigningsloven og distribusjon bare til slik deltaker153s mottaker som er utpekt til å motta ytelsesprisen eller til deltakerens lovlige representanter, arvinger eller legater), total og permanent funksjonshemming, med samtykke fra plankomiteen, normal eller sen pensjonering eller førtidspensjon, med samtykke av plankomitéen eller overføring av en leder i en spin-off, med samtykke fra plankomiteen, som oppstår i løpet av ytelsesperioden som gjelder for emnet ytelsestillatelse. I slike tilfeller skal en utdeling av ytelsestillingen bli utført ved utløpet av resultatperioden, og prosentandelen av den totale ytelsesprisen som ville vært opptjent i resultatperioden skal opptjent og utbetalt, forutsatt imidlertid i et spinn - plan situasjon kan Plankomiteen stille ytterligere betingelser, for eksempel uten å begrense generelliteten til det foregående, kontinuerlig ansettelse med spin-off-enheten. Dersom en deltakeres oppsigelse ikke oppfyller kriteriene ovenfor, men Deltaker har minst 15 års ansettelse hos Selskapet eller et datterselskap eller en kombinasjon derav, kan Plankomiteen tillate distribusjon av prosentandelen (eller en del derav ) av den totale ytelsesprisen som er opptjent for resultatperioden, underlagt vilkår som Plankomiteen skal bestemme. 4.10 ENDRE KONTROLL. I tilfelle endring i kontroll anses ytelsesperioden å være avsluttet, og en pro rata del av alle utestående ytelsesutmerkelser i henhold til planen anses å være opptjent. Spesielt skal pro rata beløpet opptjent bestemmes ved å multiplisere 100 av hver ytelsespris med en brøkdel, hvor telleren skal være antall måneder som har gått i den aktuelle ytelsesperioden før endringen i kontroll og nevnte nevner skal være det totale antall måneder i resultatperioden. Distribusjon av beløpet som er ansatt opptjent, skal gjøres innen ti dager etter endringen i kontroll eller senere dersom det er gitt i gjeldende prisavtale, et relatert utsettelsesvalg eller, hvis det er aktuelt, vedlegg A. FORVALTNINGSRETTIGHETER 5.1 IKKE-KVALIFISERT MULIGHET. Ikke-kvalifiserte opsjoner gitt i henhold til Planen er aksjeopsjoner som ikke er ment å være opsjonsopsjoner i henhold til bestemmelsene i kodeksens § 422. Ikke-kvalifiserte opsjoner skal dokumenteres ved skriftlige avtaler i en slik form og ikke i strid med Planen, da Plankomiteen etter eget skjønn skal godkjenne hvilke avtaler som skal angi antall aksjer de vedrører og kjøpesummen av slike aksjer. 5.2 INCENTIVE STOCK OPTION. Incentive aksjeopsjoner gitt under Planen er aksjeopsjoner som er ment å være tilskuddsmessige opsjoner etter kodeksens § 422, og planen skal administreres, med unntak av retten til å utnytte opsjoner etter oppsigelse, for å kvalifisere Incentive Stock Alternativer utstedt herunder som opsjonsopsjoner i henhold til Kode 422. En Incentive Stock Option skal ikke gis til en ansatt som eier eller er ansett i henhold til klausulens § 424 (d) for å eie, beholdning av selskapet (eller av enhver forelder eller datterselskap av selskapet) som har mer enn 10 av total kombinert stemmeffekt av alle klasser av lager deri. Den samlede Fair Market Value (bestemt av tidspunktet opsjonen er gitt) av aksjene med hensyn til hvilke opsjonsopsjoner som kan utøves for første gang av en deltaker i løpet av et kalenderår (under alle opsjonsopsjonsplaner for selskapet eller enhver forelder eller datterselskap av selskapet) skal ikke overstige 100 000. Incentive Stock Options skal dokumenteres ved skriftlige avtaler i en slik form og ikke i strid med Planen, da Plankomiteen etter eget skjønn skal godkjenne hvilke avtaler som skal spesifisere antall aksjer de tilhører, og kjøpesummen på slike aksjer. 5.3 OPTIONSVILKÅR. Aksjeopsjoner gitt i henhold til denne planen, er underlagt følgende vilkår og betingelser: (a) opsjonsperiode. Hver aksjeopsjon utløper, og alle rettigheter til å kjøpe aksjer under denne skal opphøre ikke mer enn ti år etter tildelingstidspunktet eller på en slik dato som det fastsettes av Plankomiteen eller på en annen dato som fastsatt av denne Planen i tilfelle oppsigelse, død eller omorganisering. Ingen aksjeopsjon skal tillate kjøp av aksjer under det første året etter tilskuddstidspunktet, med unntak av det som er fastsatt i punkt 5.5 herom eller som planlagt av Plankomiteen. (b) Treningspris. Kjøpesummen per aksje som skal betales ved utøvelse av en aksjeopsjon, skal ikke være mindre enn Virkelig markedsverdi av en andel av aksjene på aksjekursens dato. (c) Overførbarhet og oppsigelse av opsjoner. I løpet av levetiden til en person til hvem en aksjeopsjon er innvilget, kan aksjeopsjonen kun utøves av en slik person og bare mens en slik person er en ansatt i selskapet eller et datterselskap, og bare dersom deltakeren har vært kontinuerlig ansatt av enhver en eller en kombinasjon derav fra datoen for tildelingen av aksjeopsjonen, forutsatt imidlertid at dersom ansettelsen av en slik deltaker av selskapet eller et datterselskap slutter, kan aksjeopsjonen i tillegg utøves på følgende måte eller på annen måte av Plankomiteen, men under ingen omstendigheter senere enn ti år etter aksjedatoen, med unntak av det som nevnt i (ii) og (v) nedenfor: Dersom en Deltaker153s oppsigelse oppstår på grunn av normal eller sen pensjon i henhold til pensjonsordning for Selskapet eller dets datterselskaper, kan slike Deltaker153s opsjoner utøves innen fem år etter datoen for slik oppsigelse. Dersom en Deltaker153s ansettelse opphører på grunn av førtidspensjon i henhold til pensjonsordning for Selskapet eller dets datterselskaper, eller på grunn av overføring av en deltaker i en spin-off, eller på grunn av total og permanent funksjonshemming, bestemt av Plankomiteen, uten pensjon, vil slikt Deltaker153s opsjonsopsjoner utøves i en periode på opptil fem år etter datoen for slik oppsigelse dersom Plankomiteen godtar en slik forlengelse. I forlengelsesperioden skal retten til å utnytte opsjoner, hvis noen tilfaller i avdrag, fortsette med mindre plankomiteen fastsetter noe annet, men hvis aksjeopsjonene er incentivaksjonsopsjoner, skal alle rater umiddelbart utøves og gis ytterligere, that the Plan Committee may set additional conditions, such as, without limiting the generality of the foregoing, an agreement to not provide services to a competitor of the Company and its Subsidiaries andor continuous employment with a spin-off entity. If a Participant153s termination of employment occurs by reason of death, then such Participant153s outstanding Stock Options shall all become immediately exercisable and may be exercised within five years after the date of death or the life of the option, whichever is less, but in the case of Non-Qualified Options in no event less than one year after the date of death, unless the Plan Committee provides otherwise. (iii) If a Participant153s termination of employment occurs for any reason other than as specified in Section 5.3(c)(i) or (ii) hereof, the Participant has been employed by the Company or a Subsidiary or any combination for more than 15 years, and if the Plan Committee so approves, then such Participant153s Stock Options may be exercised within a period of up to five years after the date of termination of employment. During the extension period, the right to exercise options, if any, accruing in installments shall continue unless the Plan Committee provides otherwise provided, however, the Plan Committee may set additional conditions. (iv) If a Participant153s termination of employment occurs for any reason other than as specified in Section 5.3(c)(i) or (ii) hereof and the Plan Committee has not approved an extension, then, except as provided below and only with respect to installments that have as of the date of termination already accrued, such Participant153s Stock Options may be exercised within ninety days after the date of such termination of employment except in the case of Participants who would at the time be subject to the provisions of Section 16(b) of the Exchange Act, in which instance the period of exercise shall be two hundred ten days after termination. Notwithstanding the foregoing, those Participants whose employment is terminated because of deliberate and serious disloyal or dishonest conduct in the course of employment that justifies and results in prompt discharge for specific cause under the established policies and practices of the Company as interpreted by the Plan Committee shall have no additional period after termination of employment in which to exercise their options. Examples of such deliberate and serious disloyal or dishonest conduct would include material unlawful conduct, material and conscious falsification or unauthorized disclosure of important records, embezzlement or unauthorized conversion of property, serious violation of conflict of interest or vendor relations policies, and misuse or disclosure of significant trade secrets or other information likely to be of use to the detriment of the Company or its interests. (v) Rights accruing to a Participant under Sections 5.3(c)(i), 5.3(c)(iii) and 5.3(c)(iv) may, upon the death of a Participant subsequent to hisher termination of employment, be exercised by hisher duly designated beneficiary or otherwise by hisher applicable legal representatives, heirs or legatees to the extent vested in and unexercised or perfected by the Participant at the date of hisher death. In the case of Non-Qualified Options, the period for such exercise shall not expire less than one year after the date of the Participant153s death, unless the Plan Committee provides otherwise. (vi) Absence on a leave of absence approved by the Plan Committee shall not be deemed a termination or interruption of continuous employment for the purposes of the Plan. No Stock Option shall be assignable or transferable by the individual to whom it is granted, except that it may be transferable (X) by assignment by the Participant to the extent provided in the applicable option agreement (or as subsequently allowed by the Plan Committee), or (Y) by will or the laws of descent and distribution in accordance with the provisions of this Plan. Upon the death of the Participant an option may only be exercised by such individual153s beneficiary designated to exercise the option or otherwise by hisher applicable legal representatives, heirs or legatees, and only within the specific time period set forth above and only to the extent vested in and unexercised by the Participant at the date of hisher death, except as provided in Section 5.3(c)(ii). In no event, whether by the Participant directly or by hisher proper assignee or beneficiary or other representative, shall any option be exercisable at any time after its expiration date as stated in the option agreement, except as provided in Section 5.3(c)(ii) and (v). When an option is no longer exercisable it shall be deemed for all purposes and without further act to have lapsed and terminated. The Plan Committee may, in its sole discretion, determine solely for the purposes of the Plan that a Participant is permanently and totally disabled, and the acts and decisions of the Plan Committee made in good faith in relation to any such determination shall be conclusive upon all persons and interests affected thereby. (d) Exercise of Options . An individual entitled to exercise Stock Options may, subject to their terms and conditions and the terms and conditions of the Plan, exercise them in whole or in part by delivery of written notice of exercise to the Company at its principal office or such other manner as the Company may direct, specifying the number of whole shares of Common Stock with respect to which the Stock Options are being exercised. Before shares may be issued, payment must be made in full, in legal United States tender, in the amount of the purchase price of the shares to be purchased at the time and any amounts for withholding as provided in Section 10.8 hereof provided, however, in lieu of paying for the exercise price in cash as described above, the individual may pay (subject to such conditions and procedures as the Plan Committee may establish) all or part of such exercise price by tendering (either actually or by attestation) owned and unencumbered shares of Common Stock acceptable to the Plan Committee and having a Fair Market Value on the date of exercise of the Stock Options equal to or less than the exercise price of the Stock Options exercised, with cash, as set forth above, for the remainder, if any, of the purchase price provided, further, that the Plan Committee may permit a Participant to elect to pay the exercise price by authorizing a third party to sell shares of Common Stock (or a sufficient po rtion of the shares) acquired upon exercise of the Stock Options and remit to the Company a sufficient portion of the sale proceeds to pay the entire exercise price and any tax withholding resulting from such exercise. Subject to rules established by the Plan Committee, the withholdings required by Section 10.8 hereof may be satisfied by the Company withholding shares of Common Stock issued on exercise that have a Fair Market Value on the date of exercise of the Stock Options equal to or less than the withholding required by Section 10.8 hereof. (e) Repricing Prohibited . Subject to Sections 5.5, 7.3 and 10.7, outstanding Stock Options granted under this Plan shall not be repriced. 5.4 STOCK APPRECIATION RIGHTS. Stock Appreciation Rights may be granted to Participants either alone (freestanding) or in tandem with other Awards, including Performance Awards, Stock Options and Restricted Stock. Stock Appreciation Rights granted in tandem with Incentive Stock Options must be granted at the same time as the Incentive Stock Options are granted. Stock Appreciation Rights granted in tandem with any other Award may be granted at any time prior to the earlier of the exercise or expiration of such Award. Stock Appreciation Rights granted in tandem with Stock Options shall terminate and no longer be exercisable upon the termination or exercise of the related Stock Options. The Plan Committee shall establish the terms and conditions applicable to any Stock Appreciation Rights, which terms and conditions need not be uniform but may not be inconsistent with the terms of the Plan. Freestanding Stock Appreciation Rights shall generally be subject to terms and conditions substantially similar to those described in Section 5.3 for Stock Options, including the requirements of 5.3(a), (b) and (e) regarding the maximum period, minimum price and prohibition on repricing. 5.5 CHANGE IN CONTROL. In the event of a Change in Control: (a) If the Company is the surviving entity and any adjustments necessary to preserve the value of the Participant153s outstanding Stock Options and Stock Appreciation Rights have been made, or the Company153s successor at the time of the Change in Control irrevocably assumes the Company153s obligations under this Plan or replaces the Participant153s outstanding Stock Options and Stock Appreciation Rights with stock options and stock appreciation rights having substantially the same value and having terms and conditions no less favorable to the Participant than those applicable to the Participant153s Stock Options and Stock Appreciation Rights immediately prior to the Change in Control (collectively, an Equitable Assumption or Replacement), then such Awards or their replacement awards shall become immediately exercisable in full only if within two years after the Change in Control the Participant153s employment: (i) is terminated without Cause, which for purposes of this Section 5.5 shall mean (x) willful and continued failure to substantially perform the Participant153s duties (other than failure resulting from incapacity due to physical or mental illness) after receipt of a written demand for such performance specifically identifying such failure, or (y) the willful engaging by the Participant in illegal conduct or gross misconduct that is materially and demonstrably injurious to the Company or its successor (ii) terminates with Good Reason, which for purposes of this Section 5.5 shall mean any material diminution of the Participant153s position, authority, duties or responsibilities (including the assignment of duties materially inconsistent with the Participant153s position or a material increase in the time Participant is required by the Company or its successor to travel), any reduction in salary or in the Participant153s aggregate bonus and incentive opportunities, any material reduction in the aggregate value of the Partic ipant153s employee benefits (including retirement, welfare and fringe benefits), or relocation to a principal work site that is more than 40 miles from the Participant153s principal work site immediately prior to the Change in Control or (iii) terminates under circumstances that entitle the Participant to accelerated exercisability under any individual employment agreement between the Participant and the Company, a Subsidiary, or any successor thereof. (b) If there is no Equitable Assumption or Replacement, then without any action by the Plan Committee or the Board, each outstanding Stock Option and Stock Appreciation Right granted under the Plan that has not been previously exercised or otherwise lapsed and terminated shall become immediately exercisable in full provided, however, that the Plan Committee, in its sole discretion, and without the consent of any Participant affected thereby, may determine that a cash payment shall be made promptly following the Change in Control in lieu of all or any portion of the outstanding Stock Options and Stock Appreciation Rights granted under this Plan. The amount payable with respect to each share of Common Stock subject to an affected Stock Option and each affected Stock Appreciation Right shall equal the excess of the Fair Market Value of a share of Common Stock immediately prior to such Change in Control over the exercise price of such Stock Option or Stock Appreciation Right. After such a determination by the Plan Committee, each Stock Option and Stock Appreciation Right, with respect to which a cash payment is to be made shall terminate, and the Participant shall have no further rights thereunder except the right to receive such cash payment. RESTRICTED STOCK AND RESTRICTED STOCK UNITS 6.1 RESTRICTION PERIOD. At the time an Award of Restricted Stock or Restricted Stock Units is made, the Plan Committee shall establish the terms and conditions applicable to such Award, including the period of time (the Restriction Period) during which certain restrictions established by the Plan Committee shall apply to the Award. The Restriction Period shall not be less than three years, provided, however, that for Awards to non-employee directors of the Company, the terms of the Award may allow for the ratable release of the restrictions over a minimum period of one year. Each such Award, and designated portions of the same Award, may have a different Restriction Period, at the discretion of the Plan Committee. Except as permitted or pursuant to Sections 6.4, 6.5 or 10.7 hereof, the Restriction Period applicable to a particular Award shall not be changed. 6.2 RESTRICTED STOCK TERMS AND CONDITIONS. Restricted Stock shall be represented by a stock certificate registered in the name of the Participant granted such Restricted Stock. Such Participant shall have the right to enjoy all shareholder rights during the Restriction Period except that: (a) The Participant shall not be entitled to delivery of the stock certificate until the Restriction Period shall have expired. (b) The Company may either issue shares subject to such restrictive legends andor stop-transfer instructions as it deems appropriate or provide for retention of custody of the Common Stock during the Restriction Period. (c) The Participant may not sell, transfer, pledge, exchange, hypothecate or otherwise dispose of the Common Stock during the Restriction Period, except that it may be transferable by assignment by the Participant to the extent provided in the applicable Restricted Stock Award agreement. (d) A breach of the terms and conditions established by the Plan Committee with respect to the Restricted Stock shall cause a forfeiture of the Restricted Stock, and any dividends withheld thereon. (e) Dividends payable in cash or in shares of stock or otherwise may be either currently paid or withheld by the Company for the Participant153s account. At the discretion of the Plan Committee, interest may be paid on the amount of cash dividends withheld, including cash dividends on stock dividends, at a rate and subject to such terms as determined by the Plan Committee. Provided, however, and the provisions of Section 6.4 to the contrary notwithstanding, in lieu of the foregoing, the Plan Committee may provide that no shares of Common Stock be issued until the Restriction Period is over and further provide that the shares of Common Stock issued after the Restriction Period has been completed, be issued in escrow andor be legended and that the Common Stock be subject to restrictions including the forfeiture of all or a part of the shares. 6.3 PAYMENT FOR RESTRICTED STOCK. A Participant shall not be required to make any payment for Restricted Stock unless the Plan Committee so requires. 6.4 FORFEITURE PROVISIONS. Subject to Section 6.5, in the event a Participant terminates employment during a Restriction Period for the Participant153s Restricted Stock or Restricted Stock Units, such Awards will be forfeited provided, however, that the Plan Committee may provide for proration or full payout in the event of (a) a termination of employment because of normal or late retirement, (b) with the consent of the Plan Committee, early retirement or spin-off, (c) death, (d) total and permanent disability, as determined by the Plan Committee, (e) with the consent of the Plan Committee, termination of employment after 15 years of employment with the Company or a Subsidiary or any combination thereof, or (f) in the case of a non-employee director, a departure from the Board following the completion of the director153s term of office, all subject to any other conditions the Plan Committee may determine. Any Restricted Stock Unit that is not, in all cases, due and payable not later than the 15th day of the third month following the calendar year, or if later, the Company153s fiscal year, in which the Restricted Stock Unit ceases to be subject to a substantial risk of forfeiture within the meaning Section 409A of the Code, will be subject to the provisions of Appendix A. 6.5 CHANGE IN CONTROL. In the event of a Change in Control, restrictions on a fraction of each Participant153s outstanding Restricted Stock and Restricted Stock Units granted under the Plan will lapse. The numerator of such fraction with respect to an Award shall be the number of months that have elapsed in the applicable Restriction Period prior to the Change in Control and the denominator shall be the number of months in such Restriction Period. Distribution of any shares not previously distributed shall be made within ten days after the Change in Control or later if so provided in the applicable Award agreement, a related deferral election or if applicable, Appendix A. 6.6 DEFERRAL OF RECEIPT OF RESTRICTED STOCK UNITS. With the consent of the Plan Committee, a Participant who has been granted a Restricted Stock Unit may by compliance with the then applicable procedures under the Plan irrevocably elect in writing to defer receipt of all or any part of any distribution associated with that Award. The terms and conditions of any such deferral, including but not limited to, the period of time for, and form of, election the manner and method of payout the plan and form in which the deferred amount shall be held the interest equivalent or other payment that shall accrue pending its payout and the use and form of Dividend Equivalents in respect of stock-based units resulting from such deferral, shall be as determined by the Plan Committee. The Plan Committee may, at any time and from time to time, but prospectively only, amend, modify, change, suspend or cancel any and all of the rights, procedures, mechanics and timing parameters relating to such deferrals. An election made prior to December 31, 2008 to defer receipt of any distribution associated with a Restricted Stock Unit relating to a Restriction Period ending after December 31, 2004 is subject to the provisions of Appendix A. SHARES OF STOCK SUBJECT TO THE PLAN MAXIMUM AWARDS 7.1 SHARES AVAILABLE. Subject to the other provisions of this Article VII, the total number of shares available for grant as Awards pursuant to the Plan shall not exceed in the aggregate 81,000,000 shares of Common Stock. (This limit includes the 44,000,000 shares that were originally made available under this Plan.) Solely for the purpose of applying the limitation in the preceding sentence and subject to the replenishment and adjustment provisions of Sections 7.2 and 7.3 below: (a) each Award granted under this Plan prior to May 19, 2004 (the date the Plan was last approved by shareholders) shall reduce the number of shares available for grant by one share for every one share granted (b) each Stock Option or Stock Appreciation Right granted under this Plan on or after May 19, 2004 shall reduce the number of shares available for grant by one share for every one share granted (c) each Award granted under this Plan on or after May 19, 2004 that may result in the issuance of Common Stock, other than a Stock Option, Stock Appreciation Right, or Dividend Equivalent, shall reduce the number of shares available for grant by two shares for every one share granted (d) each Dividend Equivalent that the Corporati on has determined may result in the issuance of Common Stock shall reduce the number of shares available for grant by two shares for every share that would be issuable if the accumulated value of the Dividend Equivalent were converted into Common Stock at Fair Market Value, but such reduction shall only occur if the corresponding dividends payable to shareholders were paid in cash and (e) if Awards are granted in tandem, so that only one of the Awards may actually be exercised, only the Award that results in the greater reduction in the number of shares available for grant shall result in a reduction of the shares so available, and the other Award shall be disregarded. Shares available for grant under the Plan may be authorized and unissued shares, treasury shares held by the Company or shares purchased or held by the Company or a Subsidiary for purposes of the Plan, or any combination thereof. Shares issued upon assumption or conversion of outstanding stock-based awards granted by an acquired company shall be disregarded in applying the limitation set forth in this Section 7.1. 7.2 SHARES AGAIN AVAILABLE. In the event all or any portion of an Award is forfeited or cancelled, expires, is settled for cash, or otherwise does not result in the issuance of all or a portion of the shares subject to the Award in connection with the exercise or settlement of such Award, the number of shares not issued that were deducted for such Award pursuant to Section 7.1 above shall be restored and may again be used for Awards under the Plan. If a Participant uses shares of Common Stock to pay a purchase or exercise price or tax withholding, either by having the Company withhold shares or tendering shares (either actually or by attestation), an equal number of such shares shall be restored and may again be used for Awards under the Plan. In addition, shares may be reacquired on the open market by the Company using the Cash Proceeds received by the Company from the exercise on or after May 19, 2004 of Stock Options granted under the Plan to restore an equal number of shares that may again be used for Awards under the Plan provided, however, that the number of shares so restored does not exceed the number that could be purchased at Fair Market Value with the Cash Proceeds on the date of exercise of the Stock Option giving rise to such Cash Proceeds. If one of the events described in the first sentence of the preceding paragraph occurs with respect to an award that was granted under a Prior Plan (as defined in Section 10.11) but was outstanding on May 19, 2004, the total number of shares available for grant under this Plan shall be increased by one share for each share subject to that award that is not issued. Notwithstanding anything in this Section 7.2 to the contrary and solely for purposes of determining whether shares are available for the issuance of Incentive Stock Options, the maximum aggregate number of shares that may be granted under this Plan shall be determined without regard to any shares restored pursuant to this Section 7.2 that, if taken into account, would cause the Plan to fail the requirement under Code Section 422 that the Plan designate the maximum aggregate number of shares that may be issued. 7.3 RELEVANT CHANGE ADJUSTMENTS. In the event of any equity restructuring (within the meaning of Financial Accounting Standards No. 123 (revised 2004)) other than: (1) any distribution of securities or other property by the Company to shareholders in a spin-off or split-up that does not qualify as a tax-free spin-off or split-up under Section 355 of the Code (or any successor provision of the Code) or (2) any cash dividend (including extraordinary cash dividends), appropriate adjustments in the number of shares available for grant and in any outstanding Awards, including adjustments in the size of the Award and in the exercise price per share of Stock Options and Stock Appreciation Rights, shall be made by the Plan Committee to give effect to such equity restructuring to prevent dilution or enlargement of the benefits or potential benefits intended to be made available under the Plan. No such adjustment shall be required to reflect the events described in clauses (1) and (2) above, or any other change in capitalization that does not constitute an equity restructuring, however such adjustment may be made: (x) if necessary to comply with Section 409A of the Code, the adjustment qualifies as a substitution or assumption under Treasury Regulation Section 1.424-1 and (y) the Plan Committee affirmatively determines, in its discretion, that such an adjustment is appropriate. 7.4 MAXIMUM PER PARTICIPANT AWARD. During any consecutive thirty-six month period, no Participant may receive Awards that, in the aggregate, could result in that Participant receiving, earning or acquiring, subject to the adjustments described in Section 7.3: (a) Stock Options and Stock Appreciation Rights for, in the aggregate, more than 4,000,000 shares of Common Stock (b) Performance Shares, Restricted Stock and Restricted Stock Units for, in the aggregate, more than 700,000 shares of Common Stock (c) A number of Dividend Equivalents greater than the number of shares of Common Stock the Participant could receive, earn or acquire in connection with the related stock-based Awards granted to the Participant and (d) Performance Units with a value exceeding 15,000,000. In addition, during any consecutive thirty-six month period, no Participant who is a non-employee director may receive Awards that, in the aggregate, could result in that Participant receiving, earning or acquiring, subject to the adjustments described in Section 7.3, more than 75,000 shares of Common Stock. For purposes of applying the limits described in this Section 7.4, if Awards subject to the same limit are granted in tandem, so that only one of the Awards may actually be exercised, only one of the Awards shall be counted. 8.1 PLAN COMMITTEE. The Plan will be administered by a committee of two or more members of the Compensation Committee of the Board who are appointed from time to time by the Board and who are outside, independent Board members who, in the judgment of the Board, are qualified to administer the Plan as contemplated by (a) Rule 16b-3 of the Securities and Exchange Act of 1934 (or any successor rule), (b) Section 162(m) of the Code, as amended, and the regulations thereunder (or any successor Section and regulations), and (c) any rules and regulations of a stock exchange on which Common Stock is traded. Any member of the committee administering the Plan who does not satisfy or ceases to satisfy the qualifications set out in the preceding sentence may recuse himself or herself from any vote or other action taken by such committee. The Board may, at any time and in its complete discretion, remove any member of such committee and may fill any vacancy on such committee. 8.2 POWERS. The Plan Committee shall have and exercise all of the powers and responsibilities granted expressly or by implication to it by the provisions of the Plan. Subject to and as limited by such provisions, the Plan Committee may from time to time enact, amend and rescind such rules, regulations and procedures with respect to the administration of the Plan as it deems appropriate or convenient. 8.3 INTERPRETATION. All questions arising under the Plan, any Award agreement, or any rule, regulation or procedure adopted by the Plan Committee shall be determined by the Plan Committee, and its determination thereof shall be conclusive and binding upon all parties. 8.4 COMMITTEE PROCEDURE. Any action required or permitted to be taken by the Plan Committee under the Plan shall require the affirmative vote of a majority of a quorum of the members of the Plan Committee. A majority of all members of the Plan Committee shall constitute a quorum for Plan Committee business. The Plan Committee may act by written determination instead of by affirmative vote at a meeting, provided that any written determination shall be signed by all members of the Plan Committee, and any such written determination shall be as fully effective as a majority vote of a quorum at a meeting. 8.5 DELEGATION. The Plan Committee may delegate all or any part of its authority under the Plan to a subcommittee of directors andor officers of the Company for purposes of determining and administering Awards granted to persons who are not then subject to the reporting requirements of Section 16 of the Exchange Act. REDUCTION IN AWARDS 9.1 WHEN APPLICABLE. Anything in this Plan to the contrary notwithstanding, the provisions of this Article IX shall apply to a Participant if an independent auditor selected by the Plan Committee (the Auditor) determines that each of (a) and (b) below are applicable. (a) Payments or distributions hereunder, determined without application of this Article IX, either alone or together with other payments in the nature of compensation to the Participant which are contingent on a change in the ownership or effective control of the Company, or in the ownership of a substantial portion of the assets of the Company, or otherwise (but after any elimination or reduction of such payments under the terms of the Company153s Officer Income Continuance Policy Statement, as amended), would result in any portion of the payments hereunder being subject to an excise tax on excess parachute payments imposed under Section 4999 of the Code. (b) The excise tax imposed on the Participant under Section 4999 of the Code on excess parachute payments, from whatever source, would result in a lesser net aggregate present value of payments and distributions to the Participant (after subtraction of the excise tax) than if payments and distributions to the Participant were reduced to the maximum amount that could be made without incurring the excise tax. 9.2 REDUCED AMOUNT. Under this Article IX the payments and distributions under this Plan shall be reduced (but not below zero) so that the present value of such payments and distributions shall equal the Reduced Amount. The Reduced Amount (which may be zero) shall be an amount expressed in present value which maximizes the aggregate present value of payments and distributions under this Plan which can be made without causing any such payment to be subject to the excise tax under Section 4999 of the Code. The determinations and reductions under this Section 9.2 shall be made after eliminations or reductions, if any, have been made under the Company153s Officer Income Continuance Policy Statement, as amended. 9.3 PROCEDURE. If the Auditor determines that this Article IX is applicable to a Participant, it shall so advise the Plan Committee in writing. The Plan Committee shall then promptly give the Participant notice to that effect together with a copy of the detailed calculation supporting such determination which shall include a statement of the Reduced Amount. Such notice shall also include a description of which and how much of the Awards shall be eliminated or reduced (as long as their aggregate present value equals the Reduced Amount). For purposes of this Article IX, Awards shall be reduced in the following order: (1) Stock Options with an exercise price above the then Fair Market Value of a share of Common Stock that have a positive value for purposes of Section 280G of the Code, as determined under applicable IRS guidance (2) pro rata among Awards that constitute deferred compensation subject to Section 409A of the Code and (3) if a further reduction is necessary to reach the Reduced Amount, among the Awards that are not subject to Section 409A of the Code. Present value shall be determined in accordance with Section 280G of the Code. All the foregoing determinations made by the Auditor under this Article IX shall be made as promptly as practicable after it is determined that excess parachute payments (as defined in Section 280G of the Code) will be made to the Participant if an elimination or reduction is not made. As promptly as practicable, the Company shall provide to or for the benefit of the Participant such amounts and shares as are then due to the Participant under this Plan and shall promptly provide to or for the benefit of the Participant in the future such amounts and shares as become due to the Participant under this Plan. 9.4 CORRECTIONS. As a result of the uncertainty in the application of Section 280G of the Code at the time of the initial determination by the Auditor hereunder, it is possible that payments or distributions under this Plan will have been made which should not have been made (Overpayment) or that additional payments or distributions which will have not been made could have been made (Underpayment), in each case, consistent with the calculation of the Reduced Amount hereunder. In the event that the Auditor, based upon the assertion of a deficiency by the Internal Revenue Service against the Company or the Participant which the Auditor believes has a high probability of success, determines that an Overpayment has been made, any such Overpayment shall be treated for all purposes as a loan to the Participant which the Participant shall repay together with interest at the applicable Federal rate provided for in Section 7872(f)(2) of the Code provided, however, that no amount shall be payable by the Participant if and to the extent such payment would not reduce the amount which is subject to the excise tax under Section 4999 of the Code. In the event that the Auditor, based upon controlling precedent, determines that an Underpayment has occurred, any such Underpayment shall be promptly paid to or for the benefit of the Participant together with interest at the applicable Federal rate provided for in Section 7872(f)(2)(A) of the Code. 9.5 NON-CASH BENEFITS. In making its determination under this Article IX, the value of any non-cash benefit shall be determined by the Auditor in accordance with the principles of Section 280G(d)(3) of the Code. 9.6 DETERMINATIONS BINDING. All determinations made by the Auditor under this Article IX shall be binding upon the Company, the Plan Committee and the Participant. 10.1 AMENDMENT OR TERMINATION OF PLAN. The Board may at any time amend, suspend, discontinue or terminate the Plan (including the making of any necessary enabling, conforming and procedural amendments to the Plan to authorize and implement the granting of Incentive Stock Options or other income tax preferred stock options which may be authorized by federal law subsequent to the effective date of this Plan) provided, however, that no amendment by the Board shall, without further approval of the shareholders of the Company, increase the total number of shares of Common Stock which may be made subject to the Plan, except as provided at Section 7.3 hereof, or make any other change for which shareholder approval is required by law or under the applicable rules of the New York Stock Exchange. No action taken pursuant to this Section 10.1 of the Plan shall, without the consent of the Participant, adversely affect any Awards which have been previously granted to a Participant except pursuant to Section 10.5 of the Plan. 10.2 NON-ALIENATION OF RIGHTS AND BENEFITS. Except as expressly provided herein, no right or benefit under the Plan shall be subject to anticipation, alienation, sale, assignment, pledge, encumbrance or charge and any attempt to anticipate, alienate, sell, assign, pledge, encumber or charge the same shall be void. No right or benefit hereunder shall in any manner be liable for or subject to the debts, contracts, liabilities or torts of the person entitled to such right or benefit. If any Participant or beneficiary hereunder should become bankrupt or attempt to anticipate, alienate, sell, assign, pledge, encumber or charge any right or benefit hereunder (other than as expressly provided herein), then such right or benefit shall, in the sole discretion of the Plan Committee, cease and in such event the Company may hold or apply the same or any or no part thereof for the benefit of the Participant or beneficiary, hisher spouse, children or other dependents or any of them in any such manner and in such proportion as the Plan Committee in its sole discretion may deem proper. 10.3 NO RIGHTS AS SHAREHOLDER. The granting of Awards under the Plan shall not entitle a Participant or any other person succeeding to hisher rights, to any dividend, voting or other right as a shareholder of the Company unless and until the issuance of a stock certificate to the Participant or such other person pursuant to the provisions of the Plan and then only subsequent to the date of issuance thereof. 10.4 LIMITATION OF LIABILITY OR OBLIGATION OF THE COMPANY. As illustrative only of the limitations of liability or obligation of the Company and not intended to be exhaustive thereof, nothing in the Plan shall be construed: to be evidence of any agreement or understanding, express or implied, that the Company or any Subsidiary will employ any Participant in any particular position at any particular rate of compensation or for any particular period of time. Payments and other benefits received by a Participant under an Award shall not be deemed part of a Participant153s regular, recurring compensation for purposes of any termination, indemnity or severance pay laws and shall not be included in, nor have any effect on, the determination of benefits under any other employee benefit plan, contract or similar arrangement provided by the Company or any Subsidiary, unless expressly so provided by such other plan, contract or arrangement or the Plan Committee determines that an Award or portion of an Award should be included to reflect competitive compensation practices or to recognize that an Award has been made in lieu of a portion of competitive cash compensation. 10.5 GOVERNMENT REGULATIONS. Notwithstanding any other provisions of the Plan seemingly to the contrary, the obligation of the Company with respect to Awards granted under the Plan shall at all times be subject to any and all applicable laws, rules and regulations and such approvals by any government agencies as may be required or deemed by the Board or Plan Committee as reasonably necessary or appropriate for the protection of the Company. In connection with any sale, issuance or transfer hereunder, the Participant acquiring the shares shall, if requested by the Company, give assurances satisfactory to counsel of the Company that the shares are being acquired for investment and not with a view to resale or distribution thereof and assurances in respect of such other matters as the Company may deem desirable to assure compliance with all applicable legal requirements. 10.6 NON-EXCLUSIVITY OF THE PLAN. Neither the adoption of the Plan by the Board nor the submission of the Plan to shareholders of the Company for approval shall be construed as creating any limitations on the power or authority of the Board to adopt such other or additional incentive or other compensation arrangements of whatever nature as the Board may deem necessary or desirable or preclude or limit the continuation of any other plan, practice or arrangement for the payment of compensation or fringe benefits to employees generally, or to any class or group of employees, which the Company or any Subsidiary now has lawfully put into effect, including, without limitation, any retirement, pension, savings, profit sharing or stock purchase plan, insurance, death and disability benefits, and executive short term incentive plans. 10.7 REORGANIZATION. In case the Company is merged or consolidated with another corporation, or in case the property or stock of the Company is acquired by another corporation, or in case of a separation, reorganization or liquidation of the Company (for purposes hereof any such occurrence being referred to as an Event), the Plan Committee or a comparable committee of any corporation assuming the obligations of the Company hereunder, shall either: (a) make appropriate provision for the protection of any outstanding stock-based Awards granted thereunder by the substitution on an equitable basis of appropriate stock, stock units, stock options or stock appreciation rights of the Company, or of the merged, consolidated or otherwise reorganized corporation which will be issuable in respect to the Awards. Stock to be issued pursuant to such substitute awards shall be limited so that the excess of the aggregate fair market value of the shares subject to such substitute awards immediately after such substitution over the purchase price thereof (if any) is not more than the excess of the aggregate fair market value of the shares subject to such substitute awards immediately before such substitution over the purchase price thereof (if any) or (b) upon written notice to the Participant, declare that all Performance Awards granted to the Participant are deemed earned, that the Restriction Period of all Restricted Stock and Restricted Stock Units has been eliminated and that all outstanding Stock Options and Stock Appreciation Rights shall accelerate and become exercisable in full but that all outstanding Stock Options and Stock Appreciation Rights, whether or not exercisable prior to such acceleration, must be exercised within the period of time set forth in such notice or they will terminate . In connection with any declaration pursuant to this Section 10.7(b), the Plan Committee may, but shall not be obligated to, cause a cash payment to be made to each Participant who holds a Stock Option or Stock Appreciation Right that is terminated in an amount equal to the product obtained by multiplying (x) the amount (if any) by which the Event Proceeds Per Share (as hereinafter defined) exceeds the exercise price per share covered by such Stock Option times (y) the number of shares of Common Stock covered by such Stock Option or Stock Appreciation Right. For purposes of this Section 10.7(b), Event Proceeds Per Share shall mean the cash plus the fair market value, as determined in good faith by the Plan Committee, of the non-cash consideration to be received per share by the shareholders of the Company upon the occurrence of the Event. 10.8 WITHHOLDING TAXES, ETC. All distributions under the Plan shall be subject to any required withholding taxes and other withholdings and, in case of distributions in Common Stock, the Participant or other recipient may, as a condition precedent to the delivery of Common Stock, be required to pay to hisher participating employer the excess, if any, of the amount of required withholding over the withholdings, if any, from any distributions in cash under the Plan. All or a portion of such payment may, in the discretion of the Plan Committee and upon the election of the Participant, be made (a) by withholding from shares that would otherwise be delivered to the Participant a number of shares sufficient to satisfy the remaining required tax withholding or (b) by tendering (either actually or by attestation) owned and unencumbered shares of Common Stock acceptable to the Plan Committee and having a Fair Market Value on the date of tender equal to or less than the remaining required tax withholding. No distribution under the Plan shall be made in fractional shares of Common Stock, but the proportional market value thereof shall be paid in cash. 10.9 GENERAL RESTRICTION. Each Award shall be subject to the requirement that, if at any time the Board shall determine, in its discretion, that the listing, registration or qualification of the shares subject to such option andor right upon any securities exchange or under any state or federal law, or the consent or approval of any government regulatory body, is necessary or desirable as a condition of, or in connection with the granting of such Award or the issue or purchase of shares respectively thereunder, such Award may not be exercised in whole or in part unless such listing, registration, qualification, consent or approval shall have been effected or obtained free of any conditions not acceptable to the Board. 10.10 USE OF PROCEEDS. The proceeds derived by the Company from the sale of the stock pursuant to Awards granted under the Plan shall constitute general funds of the Company. 10.11 PRIOR PLANS. Notwithstanding the adoption of this Plan by the Board, the Company153s Executive Long Term Incentive Plan of 1981 and the Director Stock Option Plan of 1995, as the same have been amended from time to time (the Prior Plans), shall remain in effect, and all grants and awards heretofore made under the Prior Plans shall be governed by the terms of the Prior Plans. The Plan Committee shall not, however, make any additional grants pursuant to the Prior Plans. 10.12 DURATION OF PLAN. This Plan shall remain in effect until the earliest of the following events occurs: (a) distribution of all shares of Common Stock subject to the Plan, (b) termination of this Plan pursuant to Section 10.1 hereof, or (c) May 19, 2014 provided, however, that Awards made before the termination or expiration of this Plan may be exercised, vested, settled or otherwise effectuated after such date in accordance with the terms of such Awards. 10.13 SEVERABILITY. In the event any provision of this Plan shall be held to be illegal or invalid for any reason, the illegality or invalidity shall not affect the remaining parts of this Plan, and this Plan shall be construed and enforced as if the illegal or invalid provision had not been included. 10.14 GOVERNING LAW. To the extent that federal laws do not otherwise control, this Plan and all determinations made and actions taken pursuant to this Plan shall be governed by the laws of Minnesota and construed accordingly. 10.15 HEADINGS. The headings of the Articles and their subparts in this Plan are for convenience of reading only and are not meant to be of substantive significance and shall not add to or detract from the meaning of such Article or subpart to which it refers. 10.16 STOCK CERTIFICATES. Notwithstanding anything in the Plan to the contrary, to the extent the Plan provides for the issuance of stock certificates to reflect the issuance of shares of Common Stock or Restricted Stock, the issuance may be effected on a non-certificated basis, to the extent not prohibited by applicable law or the applicable rules of any stock exchange on which the Common Stock is traded. A-1 PURPOSE AND EFFECT . This Appendix A to the Target Corporation Long-Term Incentive Plan modifies the terms of any deferred Performance Award and any Restricted Stock Unit that is subject to Section 409A of the Code that was awarded prior to December 31, 2008 and that is paid or payable after December 31, 2008. The provisions of this Appendix A will supersede any inconsistent terms of any award that is covered by this Appendix A. Awards covered by this Appendix A (collectively referred to herein as Appendix A Awards) include: (a) Any Performance Award deferred prior to December 31, 2008 for a Performance Period ending after December 31, 2004 (Deferred Performance Share Unit) (b) Any Restricted Stock Unit (other than a Deferred Restricted Stock Unit defined below) for which distribution is not, in all cases, due and payable not later than the 15th day of the third month following the calendar year, or if later, the Company153s fiscal year, in which the Restricted Stock Unit ceases to be subject to a substant ial risk of forfeiture within the meaning of Section 409A of the Code and (c) Any Restricted Stock Unit relating to a Restriction Period ending after December 31, 2004 for which an election was made prior to December 31, 2008 to defer receipt of any distribution associated with such Restricted Stock Unit (Deferred Restricted Stock Unit). A-2 DEFINITIONS . The capitalized terms in this Addendum that are not defined below, shall have the same meaning as in the Agreement, or, if not defined in the Agreement, as defined in the Plan. (a) Company . For purposes of this Addendum, Company includes any person that would be treated as a single employer with the Company under Section 414(b) or 414(c) of the Code. (b) Disabled . An employee Participant will be Disabled if, by reason of any medically-determinable physical or mental impairment which can be expected to result in death or can be expected to last for a continuous period of not less than twelve months, Participant (i) is unable to engage in any substantial gainful activity or (ii) is receiving income replacement benefits for a period of not less than three months under an accident and health plan covering employees of the Company. An employee Participant will be deemed to be Disabled if he or she is determined to be totally disabled by the Social Security Administration. (c) Termination of Employment . For purposes of determining an employee Participant153s entitlement to payment of an Appendix A Award, Termination of Employment means a severance of such Participant153s employment relationship with the Company, for any reason. For purposes of determining when a distribution will be made under Appendix A, a Termination of Employment will be deemed to occur if, based on the relevant facts and circumstances to the Participant, the Company and Participant reasonably anticipate that future services to be performed by the Participant for the Company will permanently decrease to no more than 20 of the average level of services performed over the immediately preceding 36-month period. A bona fide leave of absence that is six months or less, or during which an individual retains a reemployment right, will not cause a Termination of Employment. In the case of a leave of absence without a right of reemployment that exceeds the time periods described in this paragraph, a Termination of Employment will be deemed to occur once the leave of absence exceeds six months. Notwithstanding the foregoing, a Termination of Employment shall not occur unless such termination also qualifies as a separation from service, as defined under Section 409A of the Code and related guidance thereunder. (d) Trust . Trust means the Target Corporation Deferred Compensation Trust, established by agreement dated January 1, 2005, by and between the Company and State Street Bank and Trust Company, as amended, or similar trust agreement. A-3 PAYMENT OF EMPLOYEE PARTICIPANT153S RESTRICTED STOCK UNITS . The vested amount of an employee Participant153s Restricted Stock Units and Deferred Restricted Stock Units shall convert to shares of Common Stock and shall be issued to or on behalf of the Participant upon the earlier of the following: (a) the employee Participant153s death (b) the date the employee Participant becomes Disabled (c) for a Participant153s Deferred Restricted Stock Units, the later of the Vesting Date or the first day of the month next following the date that is six (6) months after the employee Participant153s Termination of Employment and for a Participant153s Restricted Stock Units that are not Deferred Restricted Stock Units, the earlier of the Vesting Date or the first day of the month next following the date that is six (6) months after the employee Participant153s Termination of Employment or (d) the termination and liquidation of employee Participant153s Restricted Stock Units or Deferred Restricted Stock Units under Section A-7 below. Payments under Paragraphs (a), (b) and (c) will be made within 90 days of such distribution event and payment on account of Paragraph (d) will be made in accordance with Section A-7. A-4 PAYMENT OF NON-EMPLOYEE DIRECTOR PARTICIPANT153S RESTRICTED STOCK UNITS . The vested amount of a non-employee director Participant153s Restricted Stock Units shall convert to shares of Common Stock and shall be issued to or on behalf of the Participant upon the earlier of the following: (a) the date of the Participant153s death or (b) the date the non-employee director Participant ceases to be a member of the Board of Directors of the Company, provided the Participant has ceased all contractual relationships as an independent contractor with the Company and has experienced a separation from service under Section 409A of the Code, provided further, if the Participant is a specified employee, as defined under Section 409A of the Code, on the date of his or her separation from service, payment will be suspended for six (6) months following the Participant153s separation from service, or, if earlier, until the Participant153s death. A-5 PAYMENT OF DEFERRED PERFORMANCE AWARD . The vested amount of the percentage of a Participant153s Deferred Performance Share Units shall convert to shares of Common Stock and shall be issued to or on behalf of a Participant as soon as practicable, but not more than 90 days, after the later of the following: (a) the end of the Performance Period or (b) the first of the following events to occur: A-6 FUNDING UPON A CHANGE IN CONTROL . In the event a Change in Control causes the Trust to be funded, the Company shall: (a) determine the amount of the Company153s obligation to Participants who are entitled to a distribution of Appendix A Awards, by multiplying the number of Units earned as of the Change in Control by the Fair Market Value of one share of Common Stock on the date of the Change in Control (b) credit the amounts determined in paragraph (a) to a bookkeeping account in the name of each applicable Participant (c) on and after the date of the Change in Control, credit to such bookkeeping accounts investment earnings at an annual rate equal to the sum of the 10-Year United States Treasury Note rate plus 2. The 10-Year United States Treasury Note rate will be determined on the date of the Change in Control, or if no such rate is available on that date, the immediately preceding date such rate is available, and such rate will be reset each calendar quarter as necessary and (d) transfer cash or other property to t he Trust as provided under the Trust. Such transfer shall be made to the extent permitted by, subject to, and in accordance with, the terms of the Trust. A-7 AWARD TERMINATION AND LIQUIDATION ON ACCOUNT OF A CHANGE IN CONTROL . Upon a Change in Control the Appendix A Awards will terminate and payment of all amounts under such Awards will be accelerated if and to the extent provided in this Section A-7. (a) The Appendix A Awards will be terminated effective as of the first date on which there has occurred both (i) a Change in Control under Section 2.4(a) and (ii) a funding of the Trust on account of such Change in Control (referred to herein as the Appendix A termination effective date) unless, prior to such Appendix A termination effective date the Board affirmatively determines that the Appendix A Awards will not be terminated as of such effective date. The Board will be deemed to have taken action to irrevocably terminate the Appendix A Awards as of the Appendix A termination effective date by its failure to affirmatively determine that the Appendix A Awards will not terminate as of such date. (b) The determination by the Board under paragraph (a) constitutes a determination that such termination will satisfy the requirements of Section 409A of the Code, including an agreement by the Company that it will take such additional action or refrain from taking such action as may be necessary to satisfy the requirements necessary to terminate and liquidate the Appendix A Awards under paragraph (c) below. (c) In the event the Board does not affirmatively determine not to terminate the Appendix A Awards as provided in paragraph (a), such termination shall be subject to either (1) or (2) as follows: 1. If the Change in Control qualifies as a change in control event under Section 409A of the Code, payment of all Appendix A Awards will be accelerated and made in a lump sum as soon as administratively practicable but not more than 90 days following the Appendix A termination effective date, provided the requirements of Treasury Regulation Section 1.409A-3(j)(4)(ix)(B) have been satisfied. 2. If the Change in Control does not qualify as a change in control event for purposes of Section 409A of the Code, payment of all Appendix A Awards will be accelerated and made in a lump sum as soon as administratively practicable but not more than 60 days following the 12 month anniversary of the Appendix A termination effective date, provided, the requirements of Treasury Regulation Section 1.409A-3(j)(4)(ix)(C) have been satisfied. A-8 LIMITATIONS ON TRANSFER . Awards subject to this Appendix A may not be assigned or transferred by a Participant during their lifetime, other than to a former spouse incident to divorce if and to the extent required by a qualified domestic relations order and permitted under the terms of the applicable Award agreement, and the Awards shall not be subject to anticipation, alienation, sale, assignment, pledge, encumbrance or hypothecation, execution, attachment or similar process. Any attempt to anticipate, alienate, sell, assign, transfer, pledge, encumber, hypothecate, charge or otherwise dispose of an Award in a manner contrary to the provisions hereof, and the levy of any attachment or similar process upon the awards, shall be null and void. Target Corporation (TGT) Option Chain Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Quote Summary Quote Interactive Charts Default Setting Please note that once you make your selection, it will apply to all future visits to NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.